北京8月24日随着23日 中国银行(2.78,0.00,0.00%)、民生银行(5.87,0.00,0.00%)披露2012年中期业绩报告，上市银行中报已披露近半。

　　已披露中报的7家A股上市银行中，有五家股份制银行的净利润增幅在30%以上，与2011年相比业绩虽有“缩水”但表现仍“亮眼”；中行受累国际业务，净利润增幅降至个位数。我们预计，鉴于银行逾期、关注类贷款上升，三季度银行不良贷款额还将攀升。

　　中报显示，平安、华夏、兴业、民生和浦发五家银行分别以归属母公司股东净利润67.61亿元、60.75亿元、171.02亿元、190.53亿元和171.9亿元的成绩，实现了42.91%、42.36%、39.81%、36.89%和33.49%的同比增长。招商银行(9.92,0.00,0.00%)的表现紧随其后，上半年实现归属于母公司的净利润233.77亿元，同比增长25.68%。

　　传统信贷收入仍是各家银行利润增长的主要来源。上半年，浦发银行(7.49,0.00,0.00%)贷款业务收入占业务收入比重的61.89%，华夏银行(8.66,0.00,0.00%)贷款利息收入占比为56.03%，与上年同期相比增长26.35%。招商银行上半年实现利息净收入436.41亿元，同比增长22.19%。

　　尽管各银行均取得较高利润增幅，上半年我国经济增速下行、部分地区资产质量下降，还是对银行的利润增长造成了冲击。与2011年相比，各家银行的利润增速明显“缩水”——2011年，深发展银行的利润增幅在60%以上，华夏和民生银行超过了50%，浦发和招商银行则在40%以上。

　　在资产质量方面，各家银行的不良贷款延续了一季度的大致走势，不良贷款率总体保持较低水平，但不良贷款额持续上升。

　　与2011年末相比，平安、民生、浦发、兴业银行(12.22,0.00,0.00%)不良率都出现了上升趋势，分别增加了0.2、0.06、0.09和0.02个百分点。华夏银行、中国银行不良率分别下降0.07、0.06个百分点，招商银行则与期初持平。但这七家银行的不良贷款额与去年末相比全部都在上升。

　　中报显示，这些银行的不良压力主要来自长三角、珠三角地区，尤以长三角地区为甚。浦发银行表示，其上半年新增不良贷款主要集中在温州和杭州地区，对这方面风险浦发在计提贷款准备金时已予以考虑。

　　根据银监会的数据，截至6月末，我国银行业金融机构不良贷款余额为4564亿元，比一季度增182亿元，不良率为0.9%，与一季度持平。

　　值得注意的是，截至6月末，温州市银行业不良率升至2.69%。而去年同期，其不良率仅为0.37%。

　　中央财经大学金融学教授郭田勇(微博)表示，银行业不良贷款虽已从“双降”变为“单升”，但系小幅微升且风险总体可控。个别地区不良贷款率上升的情况却值得关注。

　　央行在近两次降息中试水了利率市场化。专家表示，两次降息导致息差收窄的效果可能要到下半年乃至2013年才会体现出来。去年几次加息的效果在今年上半年仍在起作用。

　　但是，面对利率市场化的前景，银行对息差收窄的预期十分强烈，积极绸缪战略转型。兴业银行表示，未来大型企业、高评级客户的资金需求更多地是靠直接融资来满足，客户主体要转向以中小微企业、零售客户为主。

　　招商银行行长马蔚华表示，中国商业银行非利息净收入占比普遍在20%以下，而国际先进银行普遍在40%以上。因此，银行实现综合化经营是面对利率市场化的重要途径。

　　各家银行在金融综合化方面的布局正在强化。上市银行中如工行、中行、交行等多家银行，拥有除银行之外的保险、基金、租赁等多个牌照。近期，由工行控股的工银安盛人寿保险在上海开业，建行对旗下建信人寿保险完成了增资及引进投资者的工作。同时，北京银行(7.22,0.00,0.00%)、兴业银行等也在抓紧筹建基金公司。